一户通一般指的是国泰君安证券的 “君弘一户通”，是国泰君安为客户建立的统一管理账户，以下是其详细介绍：

账户集成功能：可集成客户在国泰君安开立的各类实体账户，如证券账户、资管账户、期货账户、信用账户、场外市场账户等，未来还会扩展绑定港股簿记账户、非金融服务账户等。客户通过一户通可实现对名下所有这些账户的全景展示与综合管理，无需再频繁切换不同账户进行操作.

综合理财服务：登录一户通后，凭借已实名绑定的实体账户，客户能够直接进行证券、期货、融资融券、场外市场等各类交易下单，还可购买各类理财产品，满足多样化的投资需求，实现真正意义上的综合理财，避免了频繁登陆与切换不同交易系统的麻烦.

资金管理便利：实现了 “汇通天下” 的功能，客户的资金可以直接从银行柜台或网银终端汇入其证券资金账户，该账户也能够直接向所有的商业银行账户汇款，且在推广期转账无任何手续费 。这一功能突破了传统银证转账的限制，使资金划转更加自由、便捷，提高了资金的使用效率.

生活服务拓展：其资金还可直接用于网上购物消费，如在一号店、百联 E 城、蜘蛛网、百合网等平台购物均可直接支付，甚至能够直接缴纳水电煤气、固话宽带账单、手机充值、交通违章缴费等生活费用，为客户提供了更加全面、便捷的生活服务，使证券账户的功能得到了极大的拓展和延伸.

信息查询与诊断：具备持仓与诊断功能，客户不仅可逐一查看证券、资管、融资融券和期货账户资产的实时动态，还能获取平台提供的资产诊断情况，从而更清晰地了解自身的资产状况和投资情况，为合理配置资产、制定投资决策提供有力支持.

期货中的沪铜连续是不能直接交易的. 以下是对沪铜连续及其作用、“连续” 概念的详细介绍：

沪铜连续不能交易的原因

沪铜连续并非一个实际存在的可交易合约，它是通过一定的技术手段或规则，将不同交割期的沪铜期货合约连接起来形成的一种价格走势表现形式，主要用于行情分析和参考，帮助投资者更好地把握铜价的长期趋势.

沪铜连续的作用

便于观察长期趋势：由于它把不同到期月份的沪铜期货合约价格连接成了一个连续的序列，投资者在分析铜价走势时，能够更清晰地看到价格的长期变化趋势，避免了单个期货合约到期交割等因素导致的价格跳跃对趋势判断的干扰，从而为制定长期投资策略提供更可靠的依据.

增强市场流动性与价格平滑度：从市场角度来看，沪铜连续的存在使得不同到期日的合约之间有了更平滑的过渡。因为它综合了多个合约的信息，其价格波动相对更加平稳，不像单个合约在到期前可能因临近交割等因素出现较大的价格波动。这种平滑的价格曲线有助于提高市场的整体流动性，吸引更多投资者参与铜期货市场，也为投资者进行技术分析和趋势判断提供了更稳定的价格基础.

提供风险管理工具：对于投资者的风险管理而言，沪铜连续合约的价格波动特性使其成为一个有效的风险评估工具。投资者可以通过分析沪铜连续的价格走势和波动情况，更好地了解市场的风险水平，进而调整自己的仓位和止损策略，以应对可能出现的价格风险.

便于跨期套利分析： 连续合约为投资者提供了跨期套利的机会，通过分析不同到期日合约之间的价格差异，投资者可以进行套利操作，从中获利.

“连续” 的含义

在期货交易中，“连续” 是一种将不同交割月份的期货合约按照特定规则连接起来的方式，以形成一个连续的价格序列，从而为投资者提供不间断的价格参考. 其主要目的和意义如下：

维持市场流动性：通过连续合约，投资者可以根据自己的投资策略和市场预期，在不同到期日的合约中进行选择和交易，这有助于维持市场的流动性和活跃度，避免因合约到期导致的交易中断或流动性不足的问题.

避免价格断层：如果没有连续合约，当一个合约到期后，新合约的价格可能会与旧合约有较大差异，从而出现价格断层。而连续合约的设计可以平滑这种价格过渡，减少市场波动，使投资者能够更准确地把握市场价格的变化趋势.

反映市场预期：不同到期日的连续合约价格反映了市场对未来不同时间点的预期。投资者可以通过观察连续合约的价格走势，了解市场对商品未来供求关系、宏观经济形势等因素的预期变化，从而更好地制定投资决策.

手机上的金十数据并不是一个期货交易平台，而是一个正规的金融数据和资讯服务平台，以下是其正规性的具体体现：

合法合规运营：金十数据创办于 2013 年 10 月，其运营公司在行业内具有良好的口碑和多年经验，拥有众多合法合规的经营资质，如《增值电信业务许可证》《网络文化经营许可证》《广播电视节目制作许可证》等，这些资质证书是其合法开展业务的重要依据.

权威数据来源：金十数据与多家知名财经媒体和数据提供商合作，包括彭博、路透、道琼斯等，确保了所提供信息的权威性和准确性 ，其数据和资讯在金融行业内具有较高的可信度，能够为投资者提供有价值的参考.

重视用户隐私与数据安全：该平台对用户隐私和数据安全非常重视，采用了多层次的安全防护措施，保障用户的个人信息和使用数据不被泄露或滥用，为用户提供了安全可靠的使用环境.

专业的财经资讯服务：提供 7*24 小时全球财经资讯，涵盖商品外汇、期货、美港电讯、A 股等多个领域，并具有提醒及标注利多利空功能，还全球首创数据图形化解读，使财经数据更加直观易懂。此外，其财经日历精确统计了全球主要国家超过 20 年的经济数据，用户可通过多种筛选功能定位所需数据，并查看数据解读等.

同花顺期货通 PC 客户端的下载方法及相关费用如下：

下载方法

官网下载 ：

打开浏览器，在搜索引擎中输入 “同花顺官网”，进入同花顺官方网站。

在官网首页上方的菜单栏中找到 “下载中心” 选项并点击。

在下载中心页面找到 “同花顺期货通电脑版” 的下载选项，根据自己的操作系统选择对应的版本进行下载。

下载完成后，双击安装包，按照安装向导的提示逐步完成安装。

第三方软件下载平台下载 ：可以在一些知名的第三方软件下载平台，如腾讯软件中心、华军软件园等，搜索 “同花顺期货通”，找到相应的下载链接进行下载。

下载费用

下载同花顺期货通 PC 客户端是完全免费的，不会产生任何费用.

交易费用

使用同花顺期货通进行交易时会产生一定的费用，主要包括以下两类 ：

交易所手续费：由各大期货交易所规定，全国统一。不同的期货品种，其交易所手续费标准不同。

期货公司佣金：根据期货公司的标准而定，各期货公司之间可能存在差异。投资者在开户前可以联系期货公司的客户经理进行协商，以获得更优惠的手续费费率 。

期货中的 CGL 指标常见的有以下两种含义及应用：

商品通道指数（Commodity Channel Index）

含义：由唐纳德・兰伯特于 1980 年提出，是一种动量指标，旨在衡量商品或期货合约的价格相对其历史平均水平的偏离程度。它的计算基于当前价格、移动平均线和平均真实范围，公式为

CGL=(市价 - 持仓成本)÷ 持仓成本 × 杠杆.

，其中移动平均线通常使用 20 周的指数移动平均线，平均真实范围由 14 周的真实范围计算得出.

应用 ：

识别趋势：CGL 指标持续保持正值或负值时，通常表明市场处于上升或下降趋势中。例如，当 CGL 指标连续多个周期为正值且数值逐渐增大，说明市场处于强势上升趋势。

确认突破：当 CGL 指标突破其前一个高点或低点时，可以确认价格突破，为交易者提供进入或退出交易的信号。如价格向上突破前期高点，同时 CGL 指标也突破前期高点，可作为买入信号。

衡量动量：CGL 指标的绝对值可以衡量市场动量，较高的绝对值表明市场动量强劲，价格波动较大；较低的绝对值表明动量较弱，价格波动较小。

确定超买或超卖：当 CGL 指标达到极端值（如 + 2 或 - 2）时，可能表明市场处于超买或超卖状态，为交易者提供平仓或反向交易的机会。

成本收益率比率（Cost Gain/Loss Ratio）

含义：指持仓成本与市场价格之间的比率，用于衡量期货交易的盈亏状况，计算公式为

CGL =(当前价格 - 移动平均线)/(0.015 × 平均真实范围)，

，其中 “市价” 是指当前期货品种的市场价格，“持仓成本” 是指投资者的买入成本，“杠杆” 是指投资者实际使用的资本与总交易资本之比.

应用 ：

判断盈亏：CGL 指标的数值大于 0，表示当前期货价格高于持仓成本，投资者获得了收益；CGL 指标的数值小于 0，表示当前期货价格低于持仓成本，投资者则蒙受了亏损。

制定交易策略：投资者可根据 CGL 指标的变化来调整交易策略。如 CGL 指标从负值转为正值时，表示市场出现反转信号，投资者可以考虑买进；而当 CGL 指标从正值转为负值时，表示市场出现反转信号，投资者可以考虑卖出 。

确定止损点：当市场出现大幅波动时，CGL 的数值会急剧增大，可以用 CGL 指标来判断止损点。当 CGL 的绝对值达到或超过设定的止损点时，投资者可以考虑及时止损以避免较大的损失 。

期货市场窄幅震荡是指期货价格在一个相对较小的区间内上下波动的情况，以下是详细解释：

一、价格波动区间

定义

在窄幅震荡行情中，期货合约价格波动的最高点和最低点之间的差值较小。例如，某期货品种在一段时间内，价格始终在 100 - 105 这个区间内波动，这就是典型的窄幅震荡。这种价格波动幅度通常远小于该品种在趋势行情中的波动幅度。

衡量指标

一般通过计算价格区间的幅度来衡量是否为窄幅震荡。幅度计算公式为：(最高价 - 最低价)/ 最低价 ×100%。当这个百分比值较小时，比如在 5% 以内，就可以认为市场处于窄幅震荡状态。不同的期货品种可能有不同的窄幅震荡幅度判断标准，这取决于该品种自身的价格波动特性。

二、形成原因

多空力量平衡

在窄幅震荡行情中，多头和空头的力量相对均衡。没有一方能够占据明显的优势来推动价格大幅上涨或下跌。例如，当市场对某一期货品种的供需预期没有明显变化时，看多和看空的投资者数量大致相当，他们的买卖操作相互抵消，导致价格在一个小区间内波动。

缺乏消息刺激

市场外部没有重大的消息来打破当前的平衡状态。如果没有如宏观经济数据发布、行业政策出台或突发的地缘政治事件等影响期货品种基本面的消息，市场参与者往往会保持相对谨慎的态度，交易活跃度降低，价格也就容易陷入窄幅震荡。

三、交易策略

高抛低吸策略

在窄幅震荡行情下，投资者可以采用高抛低吸的策略。当价格接近震荡区间的上沿时，可以考虑卖出；当价格接近下沿时，可以考虑买入。例如，如果某期货合约价格在一段时间内一直在 [98,102] 区间震荡，当价格达到 102 时可以卖出，当价格回落到 98 时可以买入。

观望策略

对于风险偏好较低的投资者，在窄幅震荡行情中可以选择观望。因为这种行情下价格波动较小，交易机会有限，而且如果震荡区间一旦被突破，可能会出现快速的单边行情，如果操作不当容易造成损失。

窄幅震荡是期货市场常见的一种价格运行状态，投资者需要根据其特点和自身风险承受能力来制定相应的交易策略。

按品种划分

固定值收取品种 ：

玉米：1.2 元 / 手

白糖：3 元 / 手

黄金：10 元 / 手

粳稻：3 元 / 手

硅铁：3 元 / 手

比例值收取品种 ：

白银：0.5‰/ 手。例如，白银价格是 5000 元 / 千克，一手是 15 千克，那么手续费就是 5000×15×0.5‰ =3.75 元

沥青：1‰/ 手

燃料油：0.5‰/ 手

按开户方式及协商情况划分

默认标准：如果是客户自行在官网开户，未经过手续费优惠，一般是交易所基础手续费的 3-6 倍左右.

优惠标准：开户时或开户后通过优惠渠道与齐盛期货公司协商，一般是在交易所基础之上加收 0.1 到 1 倍之间的佣金.

期货的周期概念较为宽泛，它可以有不同的含义，以下是从几个方面对期货周期的阐述：

一、交易周期

超短期交易周期

日内交易（1 日以内）

这是超短期交易的典型代表。日内交易者在 1 个交易日内完成开仓和平仓操作，他们关注的周期可能是几分钟甚至几秒。例如，一些高频交易者利用先进的交易算法，捕捉期货价格在极短时间内的微小波动来获利。常见的有 1 分钟、5 分钟 K 线图等技术分析工具，这些交易者根据这些短周期 K 线图的形态、指标等进行交易决策。

隔夜交易（1 - 2 日）

隔夜交易者的交易周期通常为 1 到 2 天。他们一般在当天尾盘建仓，持有仓位过夜，并在第二天选择合适的时机平仓。这种交易方式考虑的周期相对日内交易长一些，但仍然属于短期交易范畴。交易者在进行隔夜交易时，需要考虑隔夜可能出现的风险，如外盘期货市场波动、突发的宏观经济新闻等因素对第二天期货价格的影响。

短期交易周期（数日 - 数周）

短期交易者的持仓时间通常在数日到数周之间。他们主要依据短期的市场趋势、技术分析指标以及一些短期的基本面因素进行交易。例如，当一个期货品种在日线图上出现明显的短期上升趋势，并且技术指标如移动平均线、相对强弱指标（RSI）等发出买入信号时，短期交易者可能会选择买入该期货合约，并计划在数周内平仓获利。

中期交易周期（数周 - 数月）

中期交易者的持仓时间一般在数周乃至数月。他们关注的重点往往是中期的市场基本面变化和技术趋势。以农产品期货为例，中期交易者可能会根据农产品的生长周期、季节性需求变化等基本面因素，结合周线图、月线图等技术分析手段来进行交易。比如，在农产品生长初期，如果预计当季产量可能因气候因素减少，中期交易者可能会在发现相关技术指标支持的情况下，买入农产品期货合约，并持有数月直至收获季节临近，价格反映出产量预期的变化。

长期交易周期（数月 - 数年）

长期交易者的持仓时间可以长达数月甚至数年。这类交易者通常基于宏观经济基本面、产业长期发展趋势等因素进行交易决策。例如，对于一些战略性资源期货品种，如原油、铜等，长期交易者可能会根据全球经济增长预期、资源储备与开发情况等宏观因素来判断价格走势。他们可能在经济处于复苏初期，预计未来对原油、铜等资源的需求将长期增长时，买入相关期货合约，并长期持有，等待经济周期的演变和价格的大幅上涨。

二、合约交割周期

月度交割周期

大多数期货合约都有月度交割的规定。例如，上海期货交易所的铜期货合约，每个月都有相应的交割日期。一般来说，临近交割月时，期货合约的交易活跃度可能会发生变化，因为一些不具备交割资质或不想参与交割的投资者会选择提前平仓。以 1 月份的铜期货合约为例，在 12 月中下旬，其持仓量往往会因为投资者的平仓操作而减少。

季度交割周期

部分期货品种采用季度交割制度。比如，CME 集团的某些利率期货合约是按季度交割的。这种交割周期对于市场参与者来说，交易节奏和持仓策略会有所不同。交易者需要根据季度交割的时间安排来规划自己的交易和持仓，以避免不必要的交割风险。

年度交割周期（较少见）

有极少数期货品种采用年度交割周期。这种情况通常出现在一些特殊的期货合约中，例如某些长期限的气候衍生品期货，其交割可能以年度为周期。年度交割周期的期货合约交易相对不活跃，主要是因为其交易周期长，不确定性因素多，适合一些有特殊风险管理需求的机构投资者参与。

期货周期的长短取决于交易者的交易策略和期货合约本身的交割规定等因素，不同的周期有不同的特点和交易方法。

当期货投资者的账户权益低于期货公司规定的维持保证金水平时，期货公司就会要求投资者追加保证金，使账户权益达到初始保证金水平，以保证期货交易的履约能力。

简单的计算方法

首先要知道几个关键概念：

初始保证金：投资者开仓时需要缴纳的保证金金额，它是根据期货合约价值的一定比例来确定的。例如，某期货合约价值为 100000 元，初始保证金比例为 10%，则初始保证金为 100000×10% = 10000 元。

维持保证金：一般低于初始保证金，当账户权益低于维持保证金时，就需要追加保证金。假设维持保证金比例为 8%，则上述合约的维持保证金为 100000×8% = 8000 元。

计算追加保证金的公式：

追加保证金金额 = 初始保证金 - 当前账户权益。

例如：

投资者 A 买入一份期货合约，初始保证金为 10000 元，维持保证金为 8000 元。在交易过程中，由于期货价格变动，投资者 A 的账户权益下降到了 7000 元。

那么追加保证金金额 = 10000 - 7000 = 3000 元。投资者 A 需要向账户中追加 3000 元保证金，