期货卖出开仓后，主要有以下几种平仓方式 ：

按交易方向划分

买入平仓：这是最常见的平仓方式。因为卖出开仓是建立了空头头寸，预期价格会下跌，当价格走势与预期相反上涨了，或者达到了预设的止损或止盈点时，就需要通过买入相同数量的期货合约来对冲空头头寸，从而实现平仓。例如，你卖出开仓了 10 手大豆期货合约，之后市场行情变化，你决定平仓，那就需要买入 10 手相同月份的大豆期货合约。

到期交割平仓：如果持有期货合约一直到合约到期，对于商品期货，你可以选择进行实物交割，即按照约定交付或接收实物来平仓。比如你卖出开仓的是玉米期货合约，到期时若你有足够的玉米库存，可将玉米交付给交易所指定的仓库，完成实物交割平仓；对于金融期货，一般采用现金交割，按照约定的结算价格进行现金结算来平仓。

按指令类型划分

市价平仓：以当前市场上可立即成交的最优价格进行平仓操作。其优点是成交速度快，能迅速锁定当前的市场价格，在市场快速变化、你急需平仓时比较适用。但缺点也很明显，由于是按市价成交，在市场波动剧烈时，成交价格可能会与你的预期相差较大，从而导致盈利减少或亏损扩大。比如在行情快速下跌时，你使用市价平仓指令卖出开仓的合约，可能会以比你预期更低的价格成交。

限价平仓：预先设定一个具体的平仓价格，只有当市场价格达到或优于这个设定价格时，才会执行平仓指令。这样可以确保平仓价格符合你的预期，更好地控制盈利或亏损的范围。然而，在市场价格未能达到设定值时，指令可能无法成交，从而错过最佳的平仓时机。例如，你设定了一个较高的限价平仓价格，而市场价格一直未能上涨到该水平，可能会使你错过在其他相对较好价格平仓的机会。

按交易策略划分

止损平仓：为了控制风险，在卖出开仓时就设定一个最大亏损的价格水平或亏损金额。当市场价格上涨触及这个止损点时，系统会自动执行买入平仓操作，以限制损失的进一步扩大。比如你设置了 10% 的止损比例，当期货价格上涨使你的亏损达到开仓资金的 10% 时，止损平仓指令就会触发。

止盈平仓：当市场价格按照预期下跌，达到你预先设定的盈利目标价格或盈利金额时，选择执行止盈平仓操作，从而锁定已获得的利润。例如你预期期货价格会下跌 20%，当实际下跌达到或超过 20% 时，通过止盈平仓指令卖出开仓的合约，实现盈利 。

对冲平仓：如果你持有的是空头头寸，可以寻找相应的多头头寸进行对冲。比如，在某一商品的期货市场上卖出了某个月份的合约，可以在另一个月份的期货合约上建立同等数量的多头头寸。不过这种方式相对复杂，需要对市场有较深入的理解和判断 。

期货仓单是指由期货交易所指定交割仓库按照交易所规定的程序签发的符合合约规定质量的实物提货凭证。简单来说，它是一种用于期货实物交割的凭证，代表了一定数量和质量的商品的所有权。

仓单的内容和格式

期货仓单通常包含了详细的商品信息，如商品名称、品种、等级、数量、仓库地点、签发日期等。这些信息严格按照期货交易所的规定填写，以确保仓单的准确性和规范性。例如，一张铜期货仓单会明确标注铜的品级（如符合国标 GB/T 467 - 2010 中 1 号标准铜规定）、数量（如 25 吨）、存储仓库的名称和地址等内容。

仓单的作用

实物交割的依据

对于期货交易中的实物交割环节，仓单是必不可少的凭证。持有仓单的多头（买入方）投资者有权在交割期内到指定仓库提取相应的实物商品。例如，在大豆期货交割中，持有仓单的投资者可以凭仓单到指定的交割仓库提取符合质量标准的大豆。

保证期货价格与现货价格的联系

仓单的存在使得期货市场和现货市场紧密相连。因为仓单对应的是实实在在的现货商品，期货价格会受到仓单数量和现货市场供求关系的影响。如果仓单数量增加，意味着现货供应可能增加，这可能会对期货价格产生下行压力；反之，如果仓单数量减少，可能预示着现货供应紧张，期货价格可能上涨。

作为一种融资工具

仓单还可以用于融资。一些企业可以将仓单质押给银行等金融机构，获取相应的贷款。例如，一家粮食企业持有小麦期货仓单，它可以将仓单质押给银行，银行根据仓单的价值和市场情况，为企业提供一定比例的贷款，帮助企业解决资金周转问题。

仓单的流转过程

当商品进入期货交易所指定的交割仓库并且检验合格后，仓库会开具仓单。这些仓单可以在期货市场参与者之间进行流转。例如，在期货交易中，空头（卖出方）投资者如果拥有仓单，可以将仓单交付给多头投资者完成交割；或者空头投资者可以将仓单在市场上出售给其他有交割需求的投资者，实现仓单的转让。在这个过程中，仓单的所有权随着交易而转移，每一次转移都需要按照交易所规定的程序进行登记和确认，以保证仓单的合法性和有效性。

农产品期货的种类较多，从大类来看，主要包括谷物类、油料类、软商品类、畜牧类、林产品类等，大约有 20 种左右. 以下是中国常见的农产品期货具体品种介绍：

谷物类

玉米期货：在大连商品交易所上市交易。玉米是重要的粮食作物和饲料原料，其价格受天气、种植面积、政策等因素影响较大。例如，若产区遭遇干旱等自然灾害导致减产，玉米期货价格往往会上涨.

小麦期货：有强麦、普麦等品种，在郑州商品交易所上市。小麦是主要的粮食作物之一，其价格与产量、质量、市场供需关系密切相关。全球小麦的产量变化、国内面粉加工企业的需求等都会对小麦期货价格产生作用.

稻谷期货：包括早籼稻、晚籼稻、粳稻等，在大连商品交易所和上海期货交易所上市。稻谷的价格波动受到种植成本、国家收储政策、市场消费需求等因素影响。如国家提高稻谷最低收购价，会对稻谷期货价格起到一定的支撑作用.

油料类

大豆期货：大连商品交易所的黄大豆一号、黄大豆二号是主要的大豆期货品种。大豆是重要的油料作物和植物蛋白来源，其价格受国际市场供需、天气、贸易政策等因素影响。美国、巴西等大豆主产国的产量情况对全球大豆价格影响显著.

豆粕期货：在大连商品交易所和郑州商品交易所上市。豆粕是大豆压榨后的副产品，主要用于饲料生产，其价格与大豆价格、养殖行业的需求密切相关。养殖企业对豆粕的采购需求变化会直接影响豆粕期货价格.

豆油期货：在大连商品交易所上市，是重要的食用油期货品种之一。其价格受大豆产量、油脂消费需求、国际油价等因素影响。例如，随着人们健康意识的提高，对橄榄油等其他油脂的消费增加，可能会导致豆油需求减少，价格下降.

菜籽油期货：在郑州商品交易所上市，是我国传统的食用油之一。菜籽油期货价格受油菜籽产量、进口量、食用油市场竞争等因素影响。如果油菜籽丰收，菜籽油供应增加，价格可能会下跌.

棕榈油期货：在大连商品交易所上市。棕榈油是重要的植物油品种，其价格受全球棕榈油产量、需求、生物柴油政策等因素影响。马来西亚和印度尼西亚是棕榈油的主要生产国，两国的产量和出口政策对棕榈油期货价格影响较大.

软商品类

棉花期货：在上海期货交易所和郑州商品交易所上市。棉花是重要的经济作物和纺织原料，其价格受种植面积、天气、纺织行业需求等因素影响。如服装出口增加，纺织企业对棉花的需求上升，会推动棉花期货价格上涨.

白糖期货：在郑州商品交易所上市。白糖是食品加工等行业的重要原料，其价格受甘蔗、甜菜等原料的种植面积、气候条件、食糖消费需求、国际糖价等因素影响。巴西、印度等食糖主产国的产量变化对国际白糖价格影响较大，进而影响国内白糖期货价格.

畜牧类

生猪期货：在大连商品交易所上市，是我国重要的畜牧类期货品种。生猪价格受养殖成本、疫情、市场供需关系等因素影响。非洲猪瘟等疫情的爆发会导致生猪存栏量下降，推动生猪期货价格上涨.

鸡蛋期货：在郑州商品交易所上市。鸡蛋价格与蛋鸡养殖成本、存栏量、消费季节性等因素有关。例如，在春节等节日期间，鸡蛋消费需求增加，鸡蛋期货价格可能会上涨.

林产品类

天然橡胶期货：在上海期货交易所上市。天然橡胶是重要的工业原料，其价格受橡胶树种植面积、割胶情况、汽车行业需求、国际橡胶市场供需等因素影响。汽车产业的发展状况对天然橡胶的需求影响较大，进而影响其期货价格.

以下是燃料油期货手续费和保证金的详细介绍：

手续费

交易所手续费：燃料油期货的交易所手续费是按照交易金额的一定比例收取的，目前一般为万分之 0.5，即 0.5%%.

计算方式：以当前价格 3188 元 / 吨计算，一手燃料油期货的合约单位为 10 吨 / 手，则一手燃料油期货的交易所开仓手续费为 3188×10×0.5%%≈1.6 元.

期货公司加收：期货公司会在交易所手续费的基础上加收一定比例的佣金，这部分费用因期货公司而异，一般可以与期货公司协商确定。比如，有的期货公司可能加收 0.1 元 / 手，那么投资者实际支付的手续费就是 1.6+0.1=1.7 元 / 手.

平仓手续费：部分情况下，燃料油期货日内平仓手续费有优惠政策，如日内平仓暂不收取手续费等.

保证金

计算公式：保证金 = 燃料油期货盘中价格 × 合约规格 × 保证金比例.

保证金比例：交易所规定的保证金比例一般在 10%-15% 左右，不同的期货公司可能会在此基础上适当加收一定比例的保证金，通常加收 3%-7%.

计算示例：以当前价格 3188 元 / 吨计算，合约单位为 10 吨 / 手，保证金比例按 10% 计算，则一手燃料油期货的保证金为 3188×10×10%=3188 元左右。若期货公司加收 5% 的保证金，则投资者实际需要缴纳的保证金为 3188×10×（10%+5%）=4782 元左右.

郑棉期货一个点的价值是 25 元，因为郑棉期货合约的最小变动价位是 5 元 / 吨，而一手郑棉期货合约的交易单位是 5 吨，所以价格每变动一个点（即最小变动价位），一手持仓的盈亏波动是 5 吨 ×5 元 / 吨 = 25 元. 以下是郑棉期货合约的详细情况：

合约代码

CF.

交易单位

5 吨 / 手.

最小变动价位

5 元 / 吨.

涨跌停板限制

不超过上一交易日结算价的 ±4%，若出现连续 3 个交易日涨 / 跌停，则第 1 个停板为 ±8%、第 2 个停板为 ±11%、第 3 个停板为 ±14%.

合约月份

1 月、3 月、5 月、7 月、9 月和 11 月.

交易时间

夜盘：21:00-23:00；白盘：每周一至周五 9:00-10:15，10:30-11:30，13:30-15:00.

最后交易日

合约交割月份的第 10 个交易日 。

交割日期

合约交割月份的第 12 个交易日 。

交割品级

符合 GB1103.1-2012《棉花 第 1 部分：锯齿加工细绒棉》规定的 3128B 级，且长度整齐度为 U3 档，断裂比强度为 S3 档，轧工质量为 P2 档的国产棉花.

交割地点

交易所指定交割仓库 。

保证金比例

交易所保证金一般为 7% 左右，期货公司会在此基础上加收，通常加收 3%-7% 左右，如按保证金比例 12% 计算，以最新价 17120 元 / 吨，一手保证金是 17120×5×12%=10272 元.

交易所手续费标准

4.3 元 / 手，平今仓免收.

以下是关于一手菜油期货所需资金和手续费的详细介绍：

一手菜油期货所需资金

保证金计算公式：保证金 = 菜油期货盘中价格 × 合约规格 × 保证金比例.

合约规格：菜油期货的交易单位是 10 吨 / 手.

保证金比例：郑商所规定的菜油期货保证金比例为 9%.

计算示例：以 2024 年 12 月 13 日同花顺期货通显示的菜油期货价格 8883 元 / 吨为例，一手菜油期货的保证金为 8883×10×9%=7994.7 元.

菜油期货手续费

交易所手续费：自 2024 年 9 月 11 日起，菜油期货 2411 及 2501 合约的交易手续费标准调整为 5 元 / 手，日内平今仓交易手续费标准也为 5 元 / 手.

期货公司加收：期货公司会在交易所手续费的基础上加收一定费用，加收金额因公司而异，一般在 1-5 元 / 手左右 .

实际手续费示例：若期货公司加收 3 元 / 手，则投资者交易一手菜油期货的手续费为 5+3=8 元 / 手；若日内平仓，手续费也是 8 元 / 手 。

以下是豆油期货一手的价格、保证金及手续费标准：

一手豆油期货的价格

豆油期货的交易单位是 10 吨 / 手，以 2024 年 12 月 13 日同花顺期货通显示的豆油期货价格 7916 元 / 吨为例，一手豆油期货的价格为 7916×10=79160 元.

保证金标准

计算公式：保证金 = 盘中价格 × 交易规格 × 保证金比例.

交易所保证金比例：一般在 5%-10% 之间，大连商品交易所的豆油期货保证金比例通常为 7% 左右.

计算示例：以 12 月 13 日价格 7916 元 / 吨计算，一手豆油期货的保证金为 7916×10×7%=5541.2 元 。若期货公司在此基础上加收一定比例，如加收 1%，则实际保证金为 7916×10×8%=6332.8 元.

手续费标准

交易所手续费：豆油期货的手续费是固定值收取的，开仓和平仓的手续费均为 2.5 元 / 手.

期货公司加收：期货公司会在交易所手续费基础上加收一定费用，一般加收金额在 1-5 元 / 手左右 。比如，若期货公司加收 2 元 / 手，则投资者交易一手豆油期货的手续费为 2.5+2=4.5 元 / 手，若日内平仓，手续费也是 4.5 元 / 手.

在期货市场中，价格的波动常常带来机遇与挑战。当期货价格翻一倍时，投资者究竟能赚多少呢？这是一个值得深入探讨的问题。

首先，我们需要明确期货交易的基本原理。期货是一种标准化合约，投资者通过买入或卖出合约，在未来某个特定时间以约定价格进行交割。期货交易采用保证金制度，投资者只需缴纳一定比例的保证金，就可以控制较大价值的合约。

假设投资者以保证金比例为 10% 买入一手期货合约。如果合约价值为 10 万元，那么投资者只需缴纳 1 万元保证金。当期货价格翻一倍时，合约价值也相应变为 20 万元。

对于多头投资者来说，此时他们的收益情况如下：

初始投入为 1 万元保证金，价格翻倍后，合约价值变为 20 万元，扣除初始保证金后，盈利为 20 万元 - 10 万元（初始合约价值） = 10 万元。收益率为盈利金额除以初始投入，即 10 万元 / 1 万元 = 1000%。

然而，实际情况可能并非如此简单。一方面，期货价格的波动是双向的，投资者不仅可能盈利，也可能面临亏损。如果价格没有如预期般上涨，而是下跌，投资者将面临保证金不足被强制平仓的风险。

另一方面，不同的期货品种具有不同的交易单位和价格波动幅度。例如，有些期货品种的交易单位较大，价格波动相对较小；而有些品种交易单位较小，价格波动较为剧烈。这就意味着，即使价格都翻一倍，不同品种的收益情况也会有所差异。

此外，手续费也是影响收益的一个重要因素。在期货交易中，投资者需要支付一定的手续费给期货公司和交易所。手续费的高低会直接减少投资者的实际收益。

而且，投资者的交易策略和风险控制能力也至关重要。合理的交易策略可以帮助投资者在市场中获取更多的收益，而有效的风险控制则可以避免因价格波动过大而导致的巨额亏损。

总之，期货价格翻一倍能赚多少并不是一个确定的数值，它受到多种因素的影响。投资者在参与期货交易时，应该充分了解市场规则和风险，制定合理的交易策略，谨慎操作，以实现稳健的投资收益。

十年期国债期货的定义

十年期国债期货是中国金融期货交易所上市的一种标准化金融衍生品，是以中国政府发行的十年期国债为标的物的期货合约，投资者可通过该合约在未来特定日期以预定价格买卖一定数量的十年期国债.

十年期国债期货交易规则

合约规格：合约规模为面值 100 万元人民币，最小变动价位是 0.005 元.

交易时间：分为上午 9:15-11:30 和下午 13:00-15:15 两个时段.

报价方式：采用指数报价方式，以国债收益率为基础通过计算公式得出，投资者通过买卖合约表达对国债收益率的预期.

涨跌停限制：通常为上一交易日结算价的 ±2%.

保证金制度：交易者需缴纳一定比例的保证金，如合约价值的 2% 左右，以确保履行合约义务，控制交易风险.

交割方式：采用实物交割，在合约到期时，买方支付现金，卖方交付国债.

最后交易日：合约到期月份的第二个星期五.

最后交割日：最后交易日后的第三个交易日.

交割品级：合约到期月份首日剩余期限为 6.5-10.25 年的记账式附息国债.

计算沪铅期货最低资金需求

保证金计算：沪铅期货保证金 = 成交价格 × 合约乘数 × 保证金比例。沪铅期货合约乘数是 5 吨 / 手。保证金比例会因期货公司和市场情况有所不同，假设交易所保证金比例为 8%，期货公司加收 2%，总共保证金比例为 10%。以 2024 年某一时期沪铅期货价格 15000 元 / 吨为例，一手沪铅期货保证金为 15000×5×10% = 7500 元。所以，新手炒沪铅期货最低大概需要 7500 元左右（价格和保证金比例波动会影响这个数值）。

炒沪铅期货的步骤和要点

学习期货知识：

首先要了解期货的基本概念，包括期货交易的原理、沪铅期货的特点。沪铅期货是以铅为标的物的期货合约，其价格波动受到铅的供求关系、宏观经济形势、政策法规等诸多因素影响。例如，铅的主要用途是在蓄电池生产中，当汽车行业对蓄电池需求增加时，可能会拉动沪铅价格上升。

选择期货公司开户：

要选择一家正规、信誉良好的期货公司。可以通过查看期货公司的资质、排名、手续费标准等因素进行筛选。开户时需要准备好身份证、银行卡等资料，通过期货公司的线上或线下渠道完成开户流程。

熟悉交易软件：

开户后，需要熟悉期货公司提供的交易软件。了解如何下单（包括开仓、平仓）、查看行情、设置止损止盈等功能。

进行模拟交易：

在正式交易之前，建议先进行模拟交易。模拟交易可以让新手熟悉交易流程，感受市场波动，并且可以在没有资金风险的情况下尝试不同的交易策略。

制定交易策略：

包括基本面分析和技术分析。基本面分析关注铅的产量、消费量、库存等数据来判断价格走势。例如，如果铅矿开采量减少，供应紧张可能会推动价格上涨。技术分析则是通过分析沪铅期货的价格图表，如 K 线图、均线等，来预测未来价格。

风险控制：

设置止损止盈点。止损可以控制损失，例如当亏损达到本金的 10% 时自动平仓。止盈可以锁定利润，避免价格反转导致利润流失。同时，不要过度杠杆化，避免因市场波动而造成巨大损失。