银河期货公司的官网是 www.yhqh.com.cn 。以下是在银河期货开户的一般流程：

线上开户

准备材料：需要准备好有效期内的居民二代身份证、银行借记卡（目前支持 14 家银行，如工商、农业、建设等）、空白纸张签写姓名后拍摄的手写签名照。

下载 APP 并填写信息：下载银河期货的手机 APP，按照 APP 里的指示操作，上传身份证、银行卡信息，填写基本的个人资料，如姓名、年龄、联系方式等。

风险测评：完成风险测评问卷，以评估您的风险承受能力和投资知识水平，确保您适合进行期货交易。

视频认证：通过 APP 进行视频验证，需确保网络畅通、光线充足，按照工作人员的指示完成相关动作和回答问题。

协议签署：仔细阅读并签署相关的期货交易协议、风险揭示书等文件，明确了解期货交易的规则、风险和自身的权利义务。

等待审核与通知：提交开户申请后，等待银河期货公司的审核和通知。一般情况下，审核结果会在较短时间内以短信或其他方式告知您。

线下开户

如果您更喜欢面对面的服务，或者对线上操作不太放心，可以选择线下开户。线下开户需前往银河期货的营业部，会有专人指导您完成开户手续，同样也需要通过手机 APP 进行操作 。

以下是查询期货交易记录和手续费的常见方法：

查询期货交易记录

通过期货公司 ：

官网查询：登录期货公司官方网站，进入账户管理或交易系统，找到 “交易记录”“成交明细” 等相关选项，可按时间、合约品种等条件筛选查询。

手机 APP 查询：下载并登录期货公司的手机交易 APP，在账户页面或交易记录板块查看，操作便捷，能随时随地查询。

客服协助：若在线查询有困难，可联系期货公司客服，通过电话、邮件或在线客服，提供账户信息，让其协助查询。

通过中国期货市场监控中心：登录监控中心官网，使用账户信息进入 “交易查询” 或 “结算单查询” 版块，能查到更全面交易信息，包括手续费、保证金等。

通过期货交易所：多数期货交易所官网或 APP 支持个人账号登录后查询交易记录，可按时间、品种、成交类型等筛选。

通过期货交易软件或第三方平台：常用期货交易软件如文华财经赢顺云、同花顺期货通等，登录账户后有交易历史记录功能，可显示已完成交易订单和明细，并支持导出或打印 。部分第三方平台也有此功能，但要选安全可靠的。

查看对账单或通知：期货公司每天会发交易对账单，可查看电子邮件或纸质邮件中的对账单获取交易记录。此外，有些期货公司会在每次交易后通过电子邮件或短信发交易确认通知。

查询期货手续费

查看交易记录中的手续费明细：在期货交易软件的成交记录或历史交易中，部分软件会直接显示每笔交易的手续费金额。

通过期货公司 ：

官网查询：期货公司官网的 “交易费用”“手续费查询” 等栏目，填写相关信息后可查看明细费用。

客服咨询：联系期货公司客服人员，获取详细的手续费信息或解释。

通过中国期货市场监控中心：登录监控中心官网查询交易记录和结算单时，其中有详细的手续费明细。

通过期货交易所官网：各大期货交易所官网会公布交易所收取的手续费标准 。

参考相关资料或咨询专业人士：一些金融资讯网站、论坛等会有期货手续费的相关信息，也可咨询期货经纪人等专业人士。

手续费

交易所手续费：上海期货交易所规定螺纹钢期货的手续费是成交金额的万分之一 。以 2024 年 12 月 9 日螺纹钢 2501 合约价格 3337 元 / 吨为例，交易单位是 10 吨 / 手，那么一手螺纹钢 2501 合约的成交金额是 3337×10 =33370 元，交易所收取的手续费约为 33370×0.0001=3.34 元。

期货公司加收手续费：期货公司会在交易所手续费基础上加收一定比例的手续费，这部分费用因期货公司而异。一般来说，加收的幅度在 1 分到数元不等。如果按照加收 1 分来计算，那么总的手续费就是 3.34+0.01=3.35 元；如果期货公司加收较多，比如加收 3 元，那么手续费就会达到 3.34+3=6.34 元。

一个点的价值

螺纹钢期货的最小变动价位是 1 元 / 吨，交易单位是 10 吨 / 手，所以螺纹钢期货价格每波动 1 元 / 吨，一手螺纹钢期货的盈亏变动就是 1×10 =10 元，即螺纹钢期货一个点的价值是 10 元 。

以下是三种比较好用的期货程序化交易平台 ：

文华财经赢智程序化（WH8）

编程简易性与功能丰富度：它提供了独特的 “麦语言” 编程环境，这种语言是基于国内用户习惯设计的，类似积木式的轻松编程模式，即使是没有深厚编程基础的交易者也能较快上手，快速将自己的交易思路转化为可执行的策略。同时，它还支持多模型组合测试和加载，以及基本面程序化交易，功能非常丰富。

数据与回测优势：拥有全面的历史数据支持，能为策略的编写和回测提供坚实基础。其回测功能强大，可以让交易者利用历史数据对编写好的策略进行测试，查看策略在过去的表现，从而评估策略的有效性和风险水平。

适用交易者类型：适合刚入门的量化交易者，因为其界面直观易用，学习成本相对较低；也适合追求策略多样化和深度定制的投资者，能够满足他们对于复杂策略开发和优化的需求。

迅投 QMT（ThinkTrader）

多语言支持与策略开发便利性：支持 Python 和 VBA 等多种编程语言，为投资者提供了丰富的策略开发工具，适合有一定编程基础的投资者，可以利用自己熟悉的编程语言进行策略编写。它还具备丰富的金融数据和因子库，有助于用户进行更深入的策略研究和开发。

高效执行与稳定性：C++ 底层架构确保了策略执行的高效性和稳定性，能够快速准确地执行交易指令，在期货市场行情变化迅速的情况下，可以有效避免因延迟而导致的损失。其先进的回测引擎能够进行详细的历史数据测试，帮助交易者更好地优化策略。

适用交易者类型：比较适合活跃交易者、量化爱好者以及专业投资者，他们通常对交易效率、策略深度和稳定性有较高要求。

交易开拓者（TradeBlazer，简称 TB）

强大的策略开发与分析能力：提供强大的策略开发环境和丰富的交易功能，支持多种编程语言编写策略，如 TB 语言等。它具有丰富的基础数据，能进行详尽的策略分析报告，还支持多品种多周期叠加的策略单元，以及递进优化、定时优化、批量优化等功能，方便交易者对策略进行全面深入的分析和优化。

交易执行与监控功能：拥有准确、快速、稳定的实时云行情和完整的全市场历史数据，具备多种下单工具，满足各类投资人群的交易需要。同时，它还提供了对头寸、策略和模式的实时监控功能，让用户全面了解实盘交易的执行结果，为后继交易决策提供依据。

适用交易者类型：适合有一定编程基础，对策略开发和交易执行有较高要求，尤其是追求高频交易和自动化策略执行的高级交易者 。

根据上海国际能源交易中心规定，自 2024 年 8 月 27 日起，集运指数（欧线）期货新上市合约交易保证金比例为 18% 。集运指数（欧线）期货的交易单位是每手 50 点。

假设以 2024 年 12 月 9 日集运指数（欧线）期货 2406 合约价格 1700 点来计算，其保证金 = 1700×50×18%=15300 元。 这是按照交易所规定的保证金比例计算出的大致金额。

然而，实际交易中，期货公司通常会在交易所保证金比例基础上进行一定比例的上浮，一般上浮 3% 至 5% 左右。也就是说，做一手集运指数（欧线）期货 2406 合约在期货公司所需的保证金可能在 15300×（1+3%）=15759 元到 15300×（1+5%）=16065 元之间 。

此外，如果你的资金量较大、交易较为频繁，或者与期货公司有较好的协商，也有可能获得相对较低的保证金比例。

期货套期保值（套保）是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。

买入套期保值（多头套期保值）

含义：买入套期保值是指套期保值者先在期货市场上买入与其将在现货市场上买入的现货商品数量相等、交割日期相同或相近的该商品期货合约，即预先在期货市场上买空，持有多头头寸。然后，当该套期保值者在现货市场上买入现货商品的同时，在期货市场上进行对冲，卖出原先买进的该商品的期货合约，进而为其在现货市场上买进现货商品的交易进行保值。

举例：

假设一家面包加工厂，其主要原料是小麦。预计 3 个月后需要购买 100 吨小麦用于生产。但是，面包厂担心小麦价格在未来 3 个月会上涨。

目前小麦现货价格是 3000 元 / 吨，3 个月后小麦期货合约价格为 3100 元 / 吨。于是面包厂在期货市场买入 10 手（每手 10 吨）3 个月后到期的小麦期货合约，支付保证金等相关费用后，建立多头头寸。

3 个月后，小麦价格果然上涨，现货价格涨到了 3300 元 / 吨。此时面包厂在现货市场购买 100 吨小麦，需要花费 3300×100 = 330000 元。同时，在期货市场上以 3400 元 / 吨的价格卖出之前买入的 10 手小麦期货合约，盈利为（3400 - 3100）×10×10 = 30000 元。

从整体成本来看，虽然在现货市场多支出了 300 元 / 吨（3300 - 3000），但是期货市场盈利了 300 元 / 吨（3400 - 3100），从而有效地锁定了小麦的采购成本，避免了因价格上涨带来的损失。

卖出套期保值（空头套期保值）

含义：卖出套期保值是指套期保值者先在期货市场上卖出与其将在现货市场上卖出的现货商品数量相等、交割日期相同或相近的该商品期货合约，即预先在期货市场上卖空，持有空头头寸。然后，当该套期保值者在现货市场上实际卖出该种现货商品的同时或前后，在期货市场上进行对冲，买入原先卖出的该商品的期货合约，结束保值交易，进而实现为其在现货市场上卖出现货商品的交易进行保值。

举例：

例如，有一个农民，种植了大量小麦，预计在 3 个月后收获并出售小麦。当前小麦的现货价格是 3000 元 / 吨，3 个月后交割的小麦期货价格是 3100 元 / 吨。农民担心小麦价格在未来 3 个月会下跌。

于是农民在期货市场卖出 10 手（每手 10 吨）3 个月后到期的小麦期货合约。3 个月后，小麦收获，此时小麦价格果然下跌，现货价格跌到了 2800 元 / 吨。农民在现货市场出售小麦，收入为 2800×100 = 280000 元。同时，在期货市场上以 2700 元 / 吨的价格买入之前卖出的 10 手小麦期货合约，盈利为（3100 - 2700）×10×10 = 40000 元。

从整体收益来看，虽然在现货市场少收入了 200 元 / 吨（3000 - 2800），但是期货市场盈利了 400 元 / 吨（3100 - 2700），从而有效避免了因价格下跌而导致的收入减少，达到了套期保值的目的。

以下是做一手氧化铝期货所需的手续费和保证金的情况 ：

手续费

交易所标准：上海期货交易所规定，氧化铝期货开仓手续费是成交金额的万分之 3.01，平今仓手续费是成交金额的万分之 12.01。以氧化铝 2501 合约为例，若当前价格为 5300 元 / 吨，一手合约为 20 吨，则开仓手续费 = 5300×20×0.000301≈31.8 元，平今仓手续费 = 5300×20×0.001201≈127.1 元。

期货公司加收：实际交易中，期货公司会在交易所标准基础上加收一定比例的手续费。不同期货公司加收的幅度有所不同，一般来说，加收的范围在几元到十几元不等。比如，有的期货公司可能会在开仓手续费上加收 5 元，那么实际开仓手续费就变成了 31.8+5=36.8 元左右。

保证金

交易所标准：交易所规定的保证金比例不是固定不变的，以 2024 年 12 月 4 日为例，上海期货交易所氧化铝期货的投机交易保证金比例为 20%。按照这个比例，若当前氧化铝期货价格为 5300 元 / 吨，一手合约 20 吨，则做一手氧化铝期货需要的保证金 = 5300×20×20%=21200 元。

期货公司标准：期货公司通常会在交易所保证金比例基础上进行一定比例的上浮，一般上浮 3% 至 5% 左右。也就是说，实际交易中，做一手氧化铝期货在期货公司所需的保证金可能在 21200×（1+3%）=21836 元到 21200×（1+5%）=22260 元之间 。

国债期货是以国债为标的物的期货合约，它主要是用于管理利率风险和进行投机交易等。在中国金融期货交易所，国债期货主要包括 2 年期国债期货、5 年期国债期货和 10 年期国债期货等品种。

“五债” 和 “十债” 的含义

“五债”（TF）

“五债” 是指 5 年期国债期货。它的合约标的是面值为 100 万元人民币、票面利率为 3% 的名义中期国债。5 年期国债期货对于市场利率的变动较为敏感，其价格波动与 5 年期国债收益率的变化密切相关。

例如，当市场预期未来 5 年的利率会下降时，5 年期国债的价格会上涨，相应的 5 年期国债期货价格也会上升；反之，当预期利率上升时，期货价格就会下降。对于投资者来说，5 年期国债期货提供了一种对中期利率进行套期保值或者投机交易的工具。

“十债”（T）

“十债” 是指 10 年期国债期货。它的合约标的是面值为 100 万元人民币、票面利率为 3% 的名义长期国债。10 年期国债期货在整个国债期货市场中占据重要地位，因为 10 年期国债收益率通常被视为市场长期利率的重要参考指标。

例如，在宏观经济政策调整或者通货膨胀预期变化等情况下，10 年期国债收益率会发生变化，进而影响 10 年期国债期货价格。10 年期国债期货价格波动幅度可能比 5 年期国债期货更大，因为长期利率受到的影响因素更多、更复杂，如长期经济增长预期、货币政策的长期导向等。

交易和投资价值

无论是 “五债” 还是 “十债”，投资者可以通过买入或者卖出国债期货合约来实现多种交易目的。对于债券持有者来说，他们可以利用国债期货进行套期保值，以规避利率波动对债券资产价值的影响。比如，一家持有大量国债的基金公司，当预期利率上升会导致债券价格下跌时，就可以通过卖出国债期货合约来锁定债券资产的价值。

对于投机者而言，他们可以根据自己对利率走势的判断，在国债期货市场进行多头或者空头操作，以获取价格波动带来的利润。例如，如果投机者预计利率下降，就可以买入国债期货合约，等待价格上涨后平仓获利。

螺纹钢期货的交易成本主要包括手续费和保证金两部分 ，以下是具体的计算方式和当前大致的费用情况：

手续费

交易所手续费：上海期货交易所规定，螺纹钢期货的手续费是按照成交金额的一定比例收取。自 2024 年 8 月 28 日交易起，螺纹钢期货 rb2501 合约交易手续费调整为成交金额的万分之一，套期保值交易手续费调整为成交金额的万分之零点五，日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之一，日内平今仓套期保值交易手续费调整为成交金额的万分之零点五。

期货公司加收手续费：期货公司会在交易所手续费的基础上加收一部分手续费，这部分费用因期货公司而异。比如，有的期货公司可能加收成交金额的万分之零点五，有的可能加收每手固定金额，如 1 元 / 手等。

假设当前螺纹钢期货价格为 3336 元 / 吨（以 2024 年 12 月 6 日为例），一手螺纹钢期货合约是 10 吨，那么成交金额为 3336×10=33360 元。按交易所手续费标准万分之一计算，交易所收取的手续费为 33360×0.0001=3.336 元。若期货公司加收万分之零点五，则期货公司加收的手续费为 33360×0.00005=1.668 元，那么交易一手螺纹钢期货的总手续费约为 3.336+1.668=5 元 。

保证金

交易所保证金：交易所规定的保证金比例不是固定不变的，会根据市场情况进行调整。以 2024 年 11 月 25 日为例，当时交易所收取的保证金比例是 7%，按照当时的收盘价 3304 计算，一手螺纹钢是 10 吨，保证金就是 3304×7%×10=2312 元。

期货公司保证金：期货公司为了控制风险，往往会在交易所规定的基础上适当提高保证金比例。比如，有的期货公司可能将保证金比例提高到 10%，那么此时一手螺纹钢期货的保证金就是 3336×10%×10=3336 元。

期货正套的含义

定义

正套是指在期货市场中，买入近期合约，同时卖出远期合约的操作策略。这种策略主要是基于对市场正常结构的预期，即近期合约价格相对远期合约价格偏低，并且预期这种价格关系会在未来得到修复，使得近期合约价格的涨幅大于远期合约价格的涨幅，或者近期合约价格的跌幅小于远期合约价格的跌幅。

举例说明

以大豆期货为例，假设 5 月份合约价格为 3000 元 / 吨，7 月份合约价格为 3050 元 / 吨。投资者认为随着时间推移，由于即将进入大豆需求旺季，近期（5 月）合约价格会上涨得更快，或者下跌得更慢。于是投资者买入 5 月合约，同时卖出 7 月合约，这就是正套操作。

如果市场走势符合预期，比如 5 月合约价格上涨到 3100 元 / 吨，7 月合约价格上涨到 3120 元 / 吨。买入的 5 月合约盈利为（3100 - 3000）× 合约单位，卖出的 7 月合约亏损为（3050 - 3120）× 合约单位，整体盈利为两者的差值，通过这种价格差的变化实现盈利。

期货反套的含义

定义

反套与正套相反，是指卖出近期合约，同时买入远期合约的操作策略。通常是预期市场出现反向的价格结构变化，即近期合约价格相对远期合约价格偏高，并且认为这种价格关系会发生改变，使得近期合约价格的涨幅小于远期合约价格的涨幅，或者近期合约价格的跌幅大于远期合约价格的跌幅。

举例说明

仍以大豆期货为例，假设当前 3 月合约价格为 3200 元 / 吨，5 月合约价格为 3180 元 / 吨。投资者判断随着新豆上市预期的增强，近期（3 月）合约价格可能会因为供应压力而下跌得更快，或者上涨得更慢。于是投资者卖出 3 月合约，同时买入 5 月合约，这就是反套操作。

例如，后续 3 月合约价格下降到 3100 元 / 吨，5 月合约价格下降到 3120 元 / 吨。卖出的 3 月合约盈利为（3200 - 3100）× 合约单位，买入的 5 月合约亏损为（3180 - 3120）× 合约单位，整体盈利为两者的差值，从而通过价格差的变化获得收益。

正套和反套的应用场景和风险

应用场景

正套和反套策略常用于跨期套利。在商品期货中，当产业供需周期、仓储成本、季节性因素等影响市场价格结构时，投资者可以利用正套或反套来捕捉价格差异变化带来的机会。例如，在农产品收获季节，近期合约可能因为供应增加而价格相对较低，就可能适合进行正套操作；而在库存紧张，近期需求旺盛时，近期合约价格可能相对较高，可能适合反套操作。

风险

市场价格走势不符合预期是最大的风险。如果价格变化与预期相反，无论是正套还是反套都可能导致亏损。此外，期货市场还受到宏观经济因素、政策变化、突发自然灾害等多种因素的影响，这些因素可能导致近期和远期合约价格的波动超出预期，增加套利的不确定性。