是的，国内期货每天结算一次。

• 在我国，期货市场实行的是每日无负债结算制度，也就是通常所说的每日结算一次。这种制度是为了有效控制期货交易风险。
• 每日交易结束后（包括日盘和夜盘，如果有夜盘交易），期货交易所会根据当日的结算价对每个交易者的账户进行结算。结算价一般是按照成交量加权平均价来计算的。例如，对于某一期货合约，当日所有成交价格乘以各自对应的成交量，再将这些乘积相加，最后除以当日总成交量，就得到了结算价。
• 以一个投资者持有螺纹钢期货多头合约为例，假设当天的开仓价为 4000 元 / 吨，结算价为 4020 元 / 吨。如果该投资者持有 10 手合约（1 手螺纹钢期货合约代表一定数量的钢材，如 10 吨），那么根据结算，该投资者当天就实现了盈利（4020 - 4000）×10×10 = 2000 元。这部分盈利会在当日结算后计入投资者账户权益，反之，如果结算价低于开仓价，就会出现亏损，同样会从账户权益中扣除。

我国期货市场严格遵循每日无负债结算制度，结算价的计算方式一般为成交量加权平均价。例如，上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所等主要国内期货交易所，都会在每个交易日结束后，根据当天的交易数据计算出各个期货合约的结算价，用于保证金调整、盈亏结算等操作。同时，国内期货市场的结算价计算会考虑整个交易日的情况，包括日盘和夜盘（如果有夜盘交易）的交易数据。

结算价的计算方式

算术平均价（简单平均）：在某些特殊情况下或者一些简单的模拟交易场景中，结算价可能采用算术平均价的计算方式。即把某一期货合约在当日交易时段内的所有成交价格相加，然后除以成交价格的个数。不过这种方式在实际期货市场中较少使用，因为它没有考虑到不同价格下的成交量因素。

成交量加权平均价（VWAP）：这是期货市场中最常见的结算价计算方式。计算公式为：结算价 =（成交价 1× 成交量 1 + 成交价 2× 成交量 2 + … + 成交价 n× 成交量 n）÷（成交量 1 + 成交量 2 + … + 成交量 n）。例如，某期货合约在一天内有三个不同的成交价格，价格分别为 100 元、102 元、104 元，对应的成交量分别为 10 手、20 手、30 手。那么结算价 = [(100×10)+(102×20)+(104×30)]÷(10 + 20 + 30)=102.67 元。这种计算方式充分考虑了不同价格下的交易规模，更能准确地反映当天交易的整体价格水平。

保证金计算基础：期货结算价是计算保证金的关键因素。保证金是交易者参与期货交易必须缴纳的资金，用于保证合约的履行。例如，在商品期货交易中，当市场价格波动导致持仓合约的价值发生变化时，期货公司会根据结算价来重新评估持仓风险，并调整保证金要求。如果结算价使得持仓价值下降，投资者可能会收到追加保证金的通知，以确保账户有足够的资金来应对潜在的损失。

盈亏结算依据：对于每日无负债结算制度下的期货交易，结算价用于计算投资者每日的盈亏。假设投资者买入了一份期货合约，结算价高于开仓价，那么投资者在当日结算时就会有盈利；反之，如果结算价低于开仓价，则会产生亏损。这种盈亏的计算是基于结算价而非收盘价，使得交易账户能够及时反映市场价格波动带来的实际影响。

涨跌停板幅度确定：结算价还用于确定下一交易日的涨跌停板幅度。涨跌停板制度是为了控制期货市场价格波动过度剧烈而设立的。例如，某期货品种的涨跌停板幅度为 ±5%，当日结算价为 100 元，那么下一交易日的涨停板价格为 100×(1 + 5%) = 105 元，跌停板价格为 100×(1 - 5%) = 95 元。

内涵不同

收盘价：是指期货合约在当日交易时段结束时的最后一笔成交价。这个价格直观地反映了市场在当天最后时刻的供需平衡情况。例如，在上海期货交易所某一交易日的交易中，沪铜期货合约在下午 3 点收盘时的最后一笔交易价格就是该合约当天的收盘价。它就像是一天交易结束的一个 “句号”，是市场参与者在当天最后时间达成的价格共识。

结算价：是指某一期货合约当日成交价格按成交量的加权平均价。计算结算价的目的主要是为了结算当日交易保证金、盈亏以及确定下一交易日的价格波动限制范围等。以大连商品交易所的豆粕期货为例，假设当天豆粕期货合约有多个不同的成交价格，结算价会根据每个价格对应的成交量进行加权平均计算。这意味着结算价综合考虑了全天不同价格下的交易规模，更能体现当天交易的整体价格水平。

计算方法不同

收盘价：计算相对简单，就是交易时段最后一笔交易的成交价格。不过，如果在收盘前的最后几分钟内没有新的交易产生，那么收盘价就会是最后一笔有成交的价格，这个价格可能会受到尾盘交易活跃度的影响。比如，在某些流动性较差的期货品种中，尾盘可能只有少量交易，这时候的收盘价可能不能完全代表全天的价格情况。

结算价：如前面所说，是加权平均价。计算公式一般为：结算价 =（成交价 1× 成交量 1 + 成交价 2× 成交量 2 + … + 成交价 n× 成交量 n）÷（成交量 1 + 成交量 2 + … + 成交量 n）。这种计算方式使得结算价能够平衡全天各个交易时段的价格和成交量情况。例如，在一天的交易中，某个期货品种上午价格波动较大，成交量也大，下午价格相对稳定，成交量较小，结算价会充分考虑上午的交易情况来综合确定当天的结算价格。

功能用途不同

收盘价：主要用于市场参与者直观地了解当天交易结束时的价格情况。对于一些技术分析投资者来说，收盘价是绘制 K 线图的重要数据点之一。例如，在日线 K 线图中，收盘价决定了 K 线的实体部分是红色（收盘价高于开盘价）还是绿色（收盘价低于开盘价），投资者可以通过收盘价与开盘价、最高价、最低价的组合来判断市场的短期走势。

结算价：在期货交易的结算过程中起着至关重要的作用。首先，它用于计算投资者当日的盈亏情况。例如，投资者持仓合约的浮动盈亏是根据结算价与开仓价的差额来计算的。其次，期货公司会根据结算价来调整客户的保证金账户余额。如果结算价使得投资者的持仓出现亏损，且亏损达到一定程度，可能会导致保证金不足，投资者就需要及时补充保证金。此外，结算价还用于确定下一交易日的涨跌停板幅度。比如，下一交易日的涨停板价格可能是结算价 ×（1 + 涨跌幅限制比例），跌停板价格是结算价 ×（1 - 涨跌幅限制比例）。

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以下是一些使用 15 分钟 K 线进行期货交易判断的方法：

一、趋势判断

移动平均线的运用简单移动平均线（SMA）：可以在 15 分钟 K 线图上设置短期（如 5 周期）和中期（如 20 周期）的 SMA。当短期 SMA 向上穿过中期 SMA 时，这可能是一个短期上涨趋势的信号，被称为 “金叉”。例如，在黄金期货的 15 分钟 K 线中，如果 5 - SMA 从下往上穿过 20 - SMA，且价格在均线之上，这可能表明多头力量较强，价格有上涨的趋势。相反，当短期 SMA 向下穿过中期 SMA（“死叉”）时，可能预示着下跌趋势。

指数移动平均线（EMA）：与 SMA 相比，EMA 对近期价格数据赋予更高的权重。它能更快地反映价格的变化。例如，在原油期货交易中，12 - EMA 和 26 - EMA 的组合可以用来判断趋势。当 12 - EMA 位于 26 - EMA 之上且两根均线都向上倾斜时，市场处于上升趋势。

趋势线的绘制在 15 分钟 K 线图上连接价格的低点（上升趋势）或高点（下降趋势）来绘制趋势线。例如，在大豆期货的 15 分钟图中，如果价格不断创出新高，并且可以通过连接这些高点下方的点画出一条上升趋势线，只要价格保持在这条趋势线之上，上升趋势就被认为是持续的。一旦价格有效跌破这条趋势线，可能意味着趋势的反转或者调整的开始。

二、支撑位和阻力位的判断

前期高低点法观察 15 分钟 K 线图上前期的价格高点和低点。这些点往往会成为后续价格波动的阻力位和支撑位。例如，在铜期货的 15 分钟 K 线中，如果之前有一个明显的价格高点，当价格再次上涨接近这个高点时，就可能遇到阻力而难以突破。同样，之前的价格低点可能会在价格下跌时起到支撑作用，吸引买盘进入。

密集成交区判断寻找 15 分钟 K 线图上价格在一段时间内集中成交的区域。这个区域的上下边界通常会形成支撑和阻力。例如，在白糖期货的 15 分钟图中，有一段时间价格在 5800 - 5850 区间内频繁波动，积累了大量的成交量。那么 5800 附近可能会成为一个支撑位，5850 附近可能成为一个阻力位。

三、K 线形态分析

反转形态吞没形态：在 15 分钟 K 线图中，由两根 K 线组成。比如，在一个下跌趋势中，出现一根阴线后紧接着一根阳线，且阳线实体完全吞没了阴线实体，这可能是一个反转向上的信号。反之，在上涨趋势中出现阴线吞没阳线实体则可能是向下反转的信号。以螺纹钢期货为例，如果出现这种吞没形态，并且伴随着成交量的放大，反转信号的可靠性会更高。

早晨之星和黄昏之星：早晨之星是在下跌趋势中出现的一种反转形态，由三根 K 线组成。第一根是阴线，第二根是小实体 K 线（可以是阴线或阳线），第三根是阳线，且第三根阳线的实体深入到第一根阴线实体之内。黄昏之星则相反，出现在上涨趋势中，第一根是阳线，第二根是小实体 K 线，第三根是阴线且实体深入到第一根阳线实体之内。这种形态在股指期货等品种的 15 分钟 K 线分析中也有一定的参考价值。

持续形态旗形和三角旗形：在期货价格快速波动一段之后，可能会出现旗形或三角旗形。例如，在燃料油期货的 15 分钟 K 线中，价格经过一轮上涨后，出现了一个类似平行四边形（旗形）或三角形（三角旗形）的整理形态。这些形态的出现通常意味着价格在经过短暂的调整后，可能会延续之前的趋势。当价格突破旗形或三角旗形的上边沿时，上涨趋势可能继续；突破下边沿时，趋势可能反转。

四、成交量的配合

量价齐升和量价齐跌在 15 分钟 K 线图中，当价格上涨且成交量同步放大时，表明多头力量强劲，上涨趋势可能延续。例如，在棉花期货的 15 分钟图中，如果价格上涨的同时，成交量柱也不断增高，这是比较健康的上涨态势。相反，当价格下跌且成交量放大时，说明空头力量占优，下跌趋势可能持续。

背离现象当价格创新高但成交量未能同步创新高时，可能出现顶背离。这意味着上涨动力减弱，可能是上涨趋势即将结束的信号。例如，在橡胶期货的 15 分钟 K 线中，价格不断创出新高，但成交量却逐渐萎缩，这可能预示着价格即将回调。底背离则相反，价格创新低但成交量没有同步创新低，可能是下跌趋势即将反转的信号。

购买期货一般需要以下步骤：

一、知识储备与准备阶段

学习期货知识首先要了解期货的基本概念，包括期货合约的定义、期货交易的特点（如杠杆交易、双向交易、T + 0 交易等）。例如，杠杆交易意味着您可以用较少的资金控制较大价值的合约，但同时也放大了风险。双向交易则允许您既可以做多（预期价格上涨），也可以做空（预期价格下跌）来获利。

熟悉不同的期货品种，如农产品期货（玉米、大豆等）、金属期货（铜、铝等）、能源期货（原油、天然气等）和金融期货（股指期货、国债期货等）。了解每个品种的价格波动因素，例如农产品期货受天气、供求关系影响较大，而金融期货与宏观经济数据、货币政策等密切相关。

掌握期货交易的基本术语，如开仓、平仓、持仓、保证金、结算价等。例如，开仓是指投资者新买入或卖出一定数量的期货合约，平仓是指投资者通过反向操作来对冲之前的合约，以了结交易。

评估自身风险承受能力期货交易具有较高的风险，需要评估自己能够承受的风险水平。考虑自己的财务状况，包括收入、资产、负债等情况。例如，如果您有较多的流动资产和稳定的收入，可能能够承受相对较高的风险。同时，也要考虑自己的心理承受能力，因为期货价格的波动可能会导致较大的心理压力。

准备资金确定自己用于期货交易的资金量。不同的期货品种对保证金的要求不同，保证金是您进行期货交易时需要缴纳的一定比例的资金，用于保证合约的履行。例如，某些农产品期货的保证金可能相对较低，而金融期货的保证金要求可能较高。您需要确保有足够的资金来满足保证金要求，并且还要预留一部分资金用于应对可能出现的亏损。

二、选择交易渠道

期货公司的选择选择一家合法合规、信誉良好的期货公司。您可以查看期货公司的资质，在中国，期货公司需要获得中国证券监督管理委员会的批准。例如，通过中国证监会的官方网站查询期货公司名单，确保所选公司在名单之内。

考虑期货公司的交易平台稳定性、交易手续费、客户服务等因素。交易平台稳定性很重要，因为不稳定的平台可能会导致交易指令无法及时下达或出现错误。较低的交易手续费可以降低交易成本，而优质的客户服务可以在您遇到问题时提供及时的帮助。

开户流程联系选定的期货公司，通常可以通过其官方网站或者客服电话进行咨询开户事宜。您需要提供个人身份证明（如身份证）、银行卡信息等资料，期货公司会对您的资料进行审核。

在审核通过后，您需要与期货公司签订期货经纪合同，明确双方的权利和义务。之后，期货公司会为您开通期货交易账户，并告知您账户信息和交易软件的下载方式。

三、下单交易

熟悉交易软件下载并安装期货公司提供的交易软件，在使用前先熟悉软件的功能，如行情查看、交易下单、资金查询等功能。大多数交易软件都提供实时的期货价格行情，您可以查看不同品种的报价、涨跌幅等信息。

了解交易软件中的各种下单方式，常见的有市价单和限价单。市价单是指按照市场当时的最优价格立即成交的订单。例如，您下达一个买入市价单，系统会以当时市场上最低的卖出价为您成交。限价单则是您设定一个价格，当市场价格达到您设定的价格时才会成交。比如，您设定一个买入限价单，价格为某期货品种的 1000 元 / 吨，只有当市场价格跌到 1000 元 / 吨或更低时，订单才会成交。

制定交易策略根据自己对市场的分析和判断，制定交易策略。可以是基于技术分析，例如通过分析期货品种的价格走势图（如 K 线图）、移动平均线、技术指标（如 MACD、KDJ 等）来确定买入或卖出的时机。也可以是基于基本面分析，比如研究宏观经济数据、行业供求关系等来判断期货品种的价格走势。

确定交易的品种、数量和方向（买入或卖出）。在确定交易数量时，要考虑保证金的占用情况和自己的风险承受能力。例如，您的账户资金为 10 万元，某期货品种的保证金比例为 10%，如果您全部资金用于交易该品种，理论上可以控制价值 100 万元的合约，但这样风险极高，一般建议根据风险控制原则确定合适的交易数量。

下单操作在交易软件中按照您制定的交易策略进行下单。例如，如果您判断某农产品期货价格将会上涨，您可以下达一个买入开仓的指令，设定好交易数量和下单方式（市价单或限价单）。当订单成交后，您就持有了该期货品种的多头合约。如果您预期价格将会下跌，您可以下达卖出开仓的指令来建立空头合约。

目前国内的期货公司最低的保证金标准都没有100元一手的期货品种可以交易，因此如果您找正规的是根本找不到的，正规的期货公司一手的期货品种至少要1500元起。

每手保证金最低的 10 个期货品种：

• 纤维板 2501（fb2501），保证金 1319 元。
• 玉米淀粉 2411（cs2411），保证金 1545.6 元。
• 玉米 2501（c2501），保证金 1550.5 元。
• 甲醇 501（MA501），保证金 2000 元。
• 粳米 2411（rr2411），保证金 2089.8 元。
• 豆粕 2501（m2501），保证金 2114.7 元。
• 豆一 2501（a2501），保证金 2791.6 元。
• 热卷 2501（hc2501），保证金 2503.9 元。
• 螺纹钢 2501（rb2501），保证金 2422 元。
• PVC2501（v2501），保证金 1951.25 元。

截至 2024 年 10 月，稀土期货尚未上市，所以不存在交易场所。稀土期货目前还没有在任何交易所上市交易。不过，根据搜索结果，上海期货交易所（上期所）正在积极研究稀土及稀有金属品种上市的可行性，并且广州期货交易所官方网站已经展示了稀土作为即将上市的期货品种之一 。此外，江西赣州稀有金属交易所已经开业，虽然它是一个现货交易所，但它的成立显示了中国在稀土交易方面的积极发展 。因此，尽管目前没有稀土期货交易，但未来可能会有相关的期货品种在交易所推出。

2021 年 3 月 24 日至 25 日，上海期货交易所总经理王凤海一行赴江西赣州稀土集团有限公司及当地稀有金属生产企业进行调研，了解稀土与稀有金属行业的经营特点和发展规划，听取稀土与稀有金属行业对期货市场发展的需求与建议，共同探讨推进稀土与稀有金属期货品种开发。

此外，2023 年 12 月 13 日，有股吧消息称上海期货交易所应该开启稀土及其衍生品的期货交易

在期货市场中，选择最具潜力的期货品种进行投资是投资者成功的关键。根据搜索结果，以下是一些建议关注的期货品种：

1. 黄金：黄金作为传统的避险资产，在经济不确定性增加或市场波动性增大时，通常受到投资者的青睐。黄金期货可以作为投资组合中的重要组成部分，帮助分散风险。
2. 原油：原油期货是全球交易量最大的商品期货之一，受供需关系、地缘政治事件以及宏观经济状况的影响较大。由于其高波动性，原油期货为投资者提供了丰富的交易机会。
3. 铁矿石：铁矿石作为重要的工业原材料，其期货价格受到全球经济状况、基建投资以及钢铁行业需求的影响。中国作为世界上最大的铁矿石消费国，其经济政策和行业动态对铁矿石价格有着重要影响。

期货市场有众多品种可供选择，以下是一些常见且受到较多投资者关注的品种：

农产品期货：玉米：价格波动相对稳定，具有明显的季节性特征，受天气、种植面积和饲料需求等因素影响。保证金要求相对较低，适合新手入门。

大豆：受种植面积、天气条件和全球需求影响，是农产品期货中的重要品种。交易较为活跃，市场关注度高。

豆粕：与大豆相关性较高，受饲料行业需求影响大，价格波动较为频繁，为投资者提供了较多交易机会。

金属期货：铜：被视为全球经济的 “晴雨表”，其价格波动往往反映全球经济的健康状况，受宏观经济形势、工业生产活动和供需关系影响较大。

铝：广泛应用于建筑、汽车和包装等行业，价格受供求关系、能源成本和宏观经济因素影响。

锌：主要用于镀锌、合金制造等领域，价格波动受全球经济增长、锌矿供应和下游消费需求影响。

能源期货：原油：作为全球最重要的能源之一，其价格波动对全球经济和金融市场产生重要影响，受地缘政治、供需平衡、opec 产量决策和全球经济增长预期等因素影响。

天然气：价格受季节性需求变化、气候条件和能源市场整体供需关系影响，是重要的能源期货品种。

金融期货：股指期货：如沪深 300 股指期货、中证 500 股指期货等，其价格波动与股票市场整体表现和投资者风险偏好密切相关，为投资者提供了对冲股票市场风险或进行投机的工具。

国债期货：与利率市场相关，价格受宏观经济政策、市场利率水平和通货膨胀预期等因素影响，是机构投资者进行资产配置和风险管理的重要手段。

跨期套利案例（1）：螺纹钢期货背景：在建筑行业旺季来临前，螺纹钢期货市场呈现正向市场，即远月合约价格高于近月合约价格。

操作：投资者观察到螺纹钢 5 月份合约价格为 3800 元 / 吨，7 月份合约价格为 3900 元 / 吨，价差为 100 元 / 吨。投资者认为这个价差过大，于是买入 5 月份合约，同时卖出 7 月份合约各 10 手（每手 10 吨）。

结果：随着旺季需求预期逐渐在近月合约体现，5 月份合约价格上涨到 3900 元 / 吨，7 月份合约价格上涨到 3950 元 / 吨，价差缩小到 50 元 / 吨。投资者平仓，在 5 月份合约上盈利（3900 - 3800）×10×10 = 10000 元，在 7 月份合约上亏损（3900 - 3950）×10×10 = - 5000 元，总盈利为 5000 元。

跨期套利案例（2）：豆粕期货背景：豆粕市场预期供应将发生变化，近月合约和远月合约价格出现异常波动。

操作：发现豆粕 3 月份合约价格为 2900 元 / 吨，5 月份合约价格为 2800 元 / 吨，市场处于反向市场，价差为 - 100 元 / 吨。投资者判断价差过小，卖出 3 月份合约，买入 5 月份合约各 5 手（每手 10 吨）。

结果：后续因库存变化等因素，3 月份合约价格下降到 2850 元 / 吨，5 月份合约价格上升到 2830 元 / 吨，价差扩大到 - 20 元 / 吨。投资者平仓，在 3 月份合约盈利（2900 - 2850）×5×10 = 2500 元，在 5 月份合约盈利（2830 - 2800）×5×10 = 1500 元，总共盈利 4000 元。

跨品种套利案例（1）：大豆 - 豆粕套利背景：大豆和豆粕是产业链上下游关系，正常情况下价格有一定联动性。

操作：投资者发现大豆期货价格相对豆粕期货价格偏低。大豆期货价格为 4000 元 / 吨，豆粕期货价格为 3200 元 / 吨，两者价格比例偏离正常范围。投资者买入 10 手大豆期货（每手 10 吨），同时卖出 12 手豆粕期货（根据压榨比例计算）。

结果：随着市场对大豆和豆粕供需关系的重新调整，大豆价格上涨到 4100 元 / 吨，豆粕价格上涨到 3250 元 / 吨。投资者平仓，大豆期货盈利（4100 - 4000）×10×10 = 10000 元，豆粕期货亏损（3250 - 3200）×12×10 = - 6000 元，总盈利 4000 元。

跨品种套利案例（2）：铜 - 铝套利背景：铜和铝都是基本金属，在工业用途上有一定的替代性，价格走势通常有相关性。

操作：观察到铜期货价格为 60000 元 / 吨，铝期货价格为 15000 元 / 吨，两者价差达到 45000 元 / 吨，投资者认为价差过大。于是买入铝期货 15 手（每手 5 吨），卖出铜期货 5 手（每手 5 吨）。

结果：由于市场供需变化和宏观经济因素影响，铜价格下降到 58000 元 / 吨，铝价格上升到 15500 元 / 吨，价差缩小到 42500 元 / 吨。投资者平仓，铝期货盈利（15500 - 15000）×15×5 = 37500 元，铜期货盈利（60000 - 58000）×5×5 = 50000 元，总盈利 87500 元。

跨市套利案例（1）：黄金期货（国内 - 国际）背景：国内外黄金市场因汇率、交易时间等因素存在价格差异。

操作：发现国内黄金期货价格为 380 元 / 克，国际黄金期货价格换算后约为 370 元 / 克（考虑汇率），价差为 10 元 / 克。投资者在国际市场买入 10 手黄金期货（每手 1000 克），同时在国内市场卖出 10 手黄金期货。

结果：经过一段时间，国内和国际黄金价格因市场联动性逐渐趋同，价差缩小到 2 元 / 克。投资者平仓，在国际市场盈利（假设价格上涨后为 378 元 / 克）（378 - 370）×10×1000 = 80000 元，在国内市场亏损（380 - 378）×10×1000 = - 20000 元，总盈利 60000 元。

跨市套利案例（2）：原油期货（国内 - 国际）背景：国内外原油市场由于进口政策、运输成本等因素可能出现价格差异。

操作：国内原油期货价格为 450 元 / 桶，国际原油期货价格为 430 元 / 桶，价差为 20 元 / 桶。投资者考虑运输成本等因素后，认为有套利机会，在国际市场买入 20 手原油期货（每手 1000 桶），在国内市场卖出 20 手原油期货。

结果：随着市场变化和价格调整，价差缩小到 10 元 / 桶。投资者平仓，在国际市场盈利（假设价格上涨后为 440 元 / 桶）（440 - 430）×20×1000 = 200000 元，在国内市场亏损（450 - 440）×20×1000 = - 200000 元，总盈利为 0 元（忽略交易成本），但避免了因价格波动可能带