政策+技术双轮驱动 机器人板块迎万亿蓝海爆发期

华鑫证券周复盘指出，A股变盘窗口开启，三大主线引领五月攻势。机器人外骨骼板块受益政策加码，工信部提出2025年普及率目标，医疗外骨骼纳入医保，碳纤维成本下降推动商业化落地，探L者、伟S医疗等公司表现亮眼。国产GPU与大模型领域因美国芯片限制倒逼国产替代加速，沐曦、摩尔线程等厂商斩获订单，技术突破显著。内需政策方面，免税、核电设备等受关注。风险提示包括关税政策、业绩验证及流动性压力。