关税政策与转口贸易下航运需求变化：我国出口结构转型与下半年走势展望

特朗普上任后我国出口结构进一步调整，对美出口占比下降，对东盟、欧盟等地区出口提升。我国出口占全球份额回升至15.4%，供应链优势支撑全球贸易地位。高频跟踪方法包括港口吞吐量、韩国出口数据、集装箱船数及运价指数。短期6月出口或小幅放缓但维持正增长，中期对欧出口或因欧美贸易摩擦改善。7月关税政策节点（豁免期结束及法院裁定）存在不确定性，全年出口增速预计2.1%-3.4%。