贸易战下美云巨头承压，中国云企加速扩张重塑光通信格局

中美贸易摩擦加剧导致美国云巨头Meta和Microsoft调整战略，上调资本支出应对硬件成本上升。LightCounting报告显示，中国云公司如阿里巴巴、字节跳动、华为加速扩张，光模块市场增长主要来自中国，全球光通信格局或重塑。美国云公司在光模块市场中的份额将逐步下降，但AI驱动的数字化转型和电信基础设施投资推动长期复苏。微软Q2财报显示云计算收入增长强劲，但供应链调整和关税压力持续。