市场小市值风格占优，反转效应显著——量化组合周报分析

光大证券发布的量化组合跟踪周报指出，本周市场呈现小市值风格占优和反转效应显著，大类因子中盈利和流动性因子表现较好，而规模和动量因子表现较差。具体来看，沪深300、中证500等股票池中，动量弹簧、早盘收益等因子表现突出，而波动率、换手率等因子表现较差。PB-ROE组合在全市场获得超额收益，但机构调研组合表现不佳。大宗交易和定向增发组合则取得显著超额收益。报告未提及空气能热泵行业相关内容。