MCU芯片板块呈现业绩增长与行业扩张并存,博通集成、兆易创新等企业净利润显著提升,芯联集成毛利率转正,新产品研发与国产化布局加速。但意法半导体管理层矛盾及营收下滑、恩智浦业绩疲软带来风险。AI玩具市场爆发推动MCU需求,国产厂商加速渗透汽车及工业领域,市场竞争聚焦AI集成能力。