国务院金融稳市政策支持绿色转型,但基金一季度减配电新板块,转向TMT和高端制造,空气能热泵未受显著关注。政策利好与资金分流形成对冲,ESG战略强化新能源长期价值,但短期面临板块失宠压力。关键数据:电新持仓占比下降2.1%,基金加仓汽车电子,创业板电力设备占比30.9%。